'러시앤캐시' 최 윤 M&A 잔혹사
하는 일마다…동네북 신세
[일요시사 경제1팀] 한종해 기자 = 아프로서비스그룹이 예나래·예주 저축은행을 인수해 OK 저축은행을 출범하면서 대부업 꼬리표 떼기에 나섰지만 순탄치 않다. 도움이 되는 매물이 나오면 어김없이 입을 벌리고 있지만 외국계 금융사에 앞길을 막히며 실패를 반복하고 있다. 일각에서는 최 윤 회장이 M&A 잔혹사를 써내려가고 있는 것이 아니냐는 우려도 있다.
아프로서비스그룹과 일본계 금융사 J트러트스가 씨티캐피탈 인수를 놓고 날선 경쟁을 벌이고 있다. 지난달 26일 금융권에 따르면 양사는 미국 씨티그룹 본사에 씨티캐피탈 인수 의사를 전달했다.
씨티캐피탈의 자산규모는 1조3000억원 수준. 매각가는 1000억원 안팎이다. 씨티그룹은 수익성이 악화되고 있는 한국, 일본 등지의 여신전문회사 매각을 추진 중이다.
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아프로서비스그룹은 2002년 대부업체 '원캐싱'으로 시작했다. 재일교포3세인 최 윤 아프로서비스그룹 회장은 나고야대 경제학과를 졸업, 일본에서 외식업으로 번 돈으로 2002년 한국에서 원캐싱을 설립하고 2004년 일본계 대부업체인 A&O그룹의 계열사 7곳을 인수해 '러시앤캐시' 브랜드를 론칭했다.
러시앤캐시로 대부업계에 돌풍을 일으킨 최 회장은 2008년부터 대부업 꼬리표 떼기에 나섰다. 그러나 여의치 않았다. 일본계 업체라는 부정적인 인식 탓에 9차례나 인수전에서 고배를 마셨다. 그러던 지난해 7월 예주·예나래저축은행 인수에 성공, OK저축은행으로 사명을 변경하고 저축은행 업계에 첫발을 내딛었다. 당시 최 회장은 5년 안에 대부업 자산을 40% 이상 줄인 뒤 중장기적으로 국내 대부업계에서 철수하겠다는 조건을 제시해 저축은행 인수를 타결했다.
하지만 그뿐이었다. 캐피탈사 인수를 통해 몸집불리기를 시도하고 있지만 실패를 반복하고 있다. 종합금융그룹 도약을 위한 아프로서비스그룹의 앞길을 번번이 막은 것은 J트러스트였다. 아프로서비스그룹은 2011년 일본 대부업체 다케후지를 시작으로 지난해 초 하이캐피탈대부와 케이제이아이대부 등 인수전에서 J트러스트에 밀려 전패했다.
지난해 8월 시도한 아주캐피탈 인수도 마찬가지였다. 아프로서비스그룹은 4000억원대의, J트러스트는 5000억원대의 가격을 제시했다. 아주캐피탈이 제시한 금액은 6000억~7000억원. 기대에 못 미치는 가격에도 불구하고 문규영 아주그룹 회장은 J트러스트의 손을 들어줬다. 업계는 당시 아주캐피탈 노조가 J트러스트를 일본계 자본으로 규정하고 인수를 강하게 반대하는 등 매각이 철회될 수 있다는 관측이 나오던 터라 문 회장이 급하게 매각을 마무리 지은 것으로 관측했다.
J트러스트의 최 회장 '발목' 잡기는 여기서 그치지 않았다. 지난 21일에는 도쿄지방법원이 아프로서비스그룹 자회사인 A&P서비스대부(러시앤캐시)와 최 회장이 J트러스트 상대로 제기한 손해배상청구소송을 기각했다는 소식이 전해졌다.
여기서 깨지고 저기서 터지고 '굴욕'
아주·동부 캐피탈 인수 연이어 실패
사실 2011년 다케후지 인수전은 A&P서비스대부가 유리한 상황이었다. 하지만 당시 러시앤캐시가 법정최고이자율을 위반한 혐의로 영업정지를 당하면서 다케후지는 J트러스트 품에 안겼다.
A&P서비스대부는 인수대상자 선정 과정에서 공동불법행위로 인해 손해를 입었다며 J트러스트를 상대로 손해배상청구소송을 냈다. A&P서비스대부 이름으로 내건 소송 금액은 약 1800억원, 최 회장 이름으로 내건 소송 금액은 약 1400억원이었다. 아프로서비스그룹은 소송 비용까지 청구했다. 그러나 일본 재판부는 "다케후지가 J트러스트 손을 들어 준 것에 대해 J트러스트가 책임을 부담할 이유는 없다"는 취지로 소송을 기각하고 소송비용 역시 A&P서비스대부가 부담토록 했다.
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▲ 최 윤 러시앤캐시 회장
이러는 동안 대부업 라이벌인 아프로서비스그룹과 J트러스트간의 격차는 크게 벌어졌다. 아주캐피탈 인수 전 양사의 자산규모는 2조원대로 비슷한 수준이었지만 J트러스트가 자산규모 6조원이 넘는 아주캐피탈을 인수하면서 자산규모 차이가 4배를 넘어섰다. 여기에 J트러스트는 최근 금융위원회로부터 한국스탠다드차타드(SC) 저축은행 인수를 승인받으면서 저축은행업계 3위로 도약했다.
J크러스트가 아니었더라도 아프로서비스그룹의 고난은 계속됐다. 아프로서비스그룹은 지난해 말 KT캐피탈 인수에 참여할 뜻을 밝혔지만 중간에 포기했다. KT캐피탈의 적격인수후보자는 미국계 금융전문 사모펀드 JC플라워와 중국 신화롄부동산그룹이 선정됐다.
올해 초에는 동부캐피탈 인수에 나섰지만 이마저도 고배를 들어야 했다. 본 입찰에 참여한 동부화재가 동부제철이 보유한 지분 49.98%와 특수관계인 개인 지분 0.04%를 합쳐 50.02%의 지분을 100억원대에 인수키로 했기 때문이다. 아프로서비스그룹은 이보다 낮은 금액을 제시한 것으로 전해졌다.
아프로서비스그룹은 씨티캐피탈 인수전에 온 힘을 기울여야 하는 상황이다. 아프로서비스그룹의 전체 자산 3조원 중 러시앤캐시가 차지하는 비중이 70%에 이를 정도로 워낙 큰 데다 러시앤캐시를 대신할 사업이 없기 때문. 아프로서비스그룹의 유일한 캐피탈 계열사인 OK아프로캐피탈의 지난해 자산은 2000억원대에 불과하다. 씨티캐피탈 같은 대형 캐피탈사를 인수해 그룹 내 캐피탈 부문 비중을 확대해야만 하는 상황이다.
회장 몸사리나?
하지만 업계에서는 이번에도 최 회장이 인수가격에서 몸을 사려 J트러스트에게 밀릴지도 모른다는 관측이 나오고 있다. 그간 최 회장이 경쟁사에 비해 적은 가격을 써낸 대다가 아주캐피탈 인수전의 경우, J크러스트가 아주그룹의 모든 금융 계열사를 인수하겠다는 적극적인 자세를 보인 반면 최 회장은 아주캐피탈 인수만 고집하는 등 소극적인 자세를 보여 왔기 때문이다.
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